Greed & fear Index (탐욕 공포 지수) 투자법 (인간지표)

Greed & Fear Index (탐욕 공포 지수)

우리는 모두 부자가 될 수 없습니다. 존리는 모두 부자가 될 수 있다고 하지만, 부자라는 것은 상대적인 것이기 때문에 다시 상승한 자산 중에서도 또 부자를 가려낼테니깐 말입니다.

 

물론 대한민국이 압도적으로 다른 나라보다 잘 살게 되어서, 모든 국민이 부자가 될 수도 있지만 이럴 가능성은 제로에 가까우니 넘어가겠습니다. 부자들이 되는 이유는 바로 부자 마인드가 있기 때문입니다. 흔히 상위 10%가 생각하는 생각이 나머지 90%와 다르다고 하는데 이는 주식이나 암호화폐와 같은 투자에서도 보여집니다. 

 

부자들은 하락장이나 조정장이 오면, 가슴이 두근두근 뛰면서 뭘 사야 할까? 쇼핑을 즐기지만, 가난한 사람들은 오를 때 더 많은 자산을 넣으면서 모든 자산을 몰빵했기 때문에 늘 쫄리는 마음으로 기도 메타나 하고 있으며, 떨어질 때 최하단에서 손절하는 경우가 많습니다.

 

게다가 부자들은 남들보다 더욱 많은 리포트를 보면서 철저히 준비를 해서 투자에 임한다면 가난한 사람들은 본인이 뭘 투자하는지도 제대로 모르고 들어가는 경우가 많죠.

 

warren buffett

 

워렌버핏의 "다른 사람들이 탐욕스러워 할 때 두려워해야 하고, 다른 사람들이 두려워 할 때 탐욕해야 한다." 라는 유명한 명언은 바로 이 탐욕 & 공포 지수를 잘 표현하고 있습니다.

 

https://www.berkshirehathaway.com/letters/2004ltr.pdf

 

Greed & Fear Index는 바로 일반적인 사람들이 시장에 어떻게 반응하는가를 나타낸 지표입니다. 우리는 이를 인간지표라고도 하며 일반적인 인간들이 생각하는 것을 0~100사이의 값으로 표현하여 보여주고 있습니다.

 

Fear & Greed Index 캡쳐 화면 [1]

2022년 4월 27일자 지수

 

위 캡쳐화면은 2년만에 가장 큰 폭으로 하락한 시장의 탐욕 공포 지수의 금일자 캡쳐화면입니다. 50을 주변으로 중립(Neutral)이 되며, 밑으로 내려갈수록 공포(Fear), 극심한 공포(Extreme Fear)가 되고 위로 올라갈수록 탐욕(Greed), 극심한 탐욕(Extreme Greed) 상태가 됩니다.

 

이 지수가 25이하로 내려가서, 극심한 공포 상태가 되면 매수를 한 후 75근처가 되면 파는 방법은 매우 편리하고 강력한 트레이딩 기법입니다. 다만 이 지수가 S&P 500 등과 연동이 되는것은 아닙니다. 

 

 

예를 들어 어느날 큰 폭으로 하락을 하여 20이 되어서 극심한 공포 상태가 되었는데 다시 하락이 줄어들면서 극심한 공포가 공포 상태로 전환이 되었다고 가정을 해보죠. 근데 공포 상태가 극심한 공포 상태때보다 더 가격이 낮을수도 있습니다. 이건 오직 사람들이 느끼는 공포이기 때문에 하락 이후 하락이 줄어들면 다시 안정감을 느끼기 때문입니다.

 

다만 상당히 높은 확률로 극심한 공포 상태가 될 상태일 때 주식을 매수할 경우 성공 확률이 높습니다. 물론 좋은 종목을 매수했을때의 얘기지만 말입니다.

 

Greed & Fear 계산 방법

 

공포와 탐욕 지수는 주식 시장 행동의 일부 측면을 측정하는 7가지 다른 지표를 종합한 것입니다.

 

1. 시장 모멘텀
2. 주가 강세
3. 주가 폭
4. 풋옵션과 콜옵션
5. 정크본드 수요
6. 시장 변동성
7. 안전한 피난처 수요

이 지수는 이러한 개별 지표가 일반적으로 얼마나 분산되는지에 비해 평균에서 얼마나 벗어나는지 추적합니다. 이 지수는 각 지표가 0에서 100까지의 점수를 계산할 때 동일한 가중치를 부여하며, 100은 최대 탐욕스러움을 나타내고 0은 최대 공포를 나타냅니다.

 

References

[1] https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed

Fear and Greed Index - Investor Sentiment | CNN